تحلیل بنیادی شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی– اردیبهشت ماه 99
تحلیل بنیادی شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با نماد "شستا"
-
شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی به عنوان یک مجموعه تخصصی در امر سرمایه‌گذاری در سال 1365 و با سرمایه اولیه 20 میلیارد ریال تاسیس گردید. سهامدار اصلی این شرکت با قریب به 92 درصد مالکیت، سازمان تامین اجتماعی می‌باشد. هم اکنون سرمایه شرکت بعد از چند مرحله افزایش سرمایه به 8،000 میلیارد تومان رسیده است.
-
شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی به صورت تخصصی در 8 صنعت نفت، گاز و پتروشیمی، دارو، معدن، سیمان، فناوری اطلاعات، کشتیرانی، مالی و دامپروری حضور دارد. شرکت‌های سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، سرمایه‌گذاری صبا تامین و کشتیرانی جمهوری اسلامی به ترتیب با 44، 27 و 11 درصد بزرگترین شرکت‌های موجود در سبد بورسی شرکت بر اساس ارزش فعلی بازار هستند. همچنین شرکت‌های مدیریت صنایع نوین تامین، صنایع آهن مرکزی و سرمایه‌گذاری سیمان تامین به ترتیب با 44، 27 و 12 درصد بزرگترین شرکت‌های موجود در سبد غیر بورسی شرکت از نظر بهای تمام شده هستند. شستا در نظر دارد تا از بین شرکت‌های غیر بورسی موجود در سبد سرمایه‌گذاری خود، شرکت‌های سرمایه‌گذاری سیمان تامین، شیمیایی فرآورد قشم، شیمی بافت، سرمایه‌گذاری هامون شمال، سرمایه‌گذاری صنایع عمومی تامین و صنایع چوب خزر کاسپین را در سال 99 به بازارهای بورس و فرابورس عرضه نماید.
-
به منظور برآورد خالص ارزش دارایی‌های شستا ابتدا خالص ارزش دارایی‌های هلدینگ‌های تابعه این شرکت در سبد غیر بورسی آن و سپس ارزش شرکت‌های ملی نفتکش ایران و سنگ آهن مرکزی محاسبه گردیده است:
-
در برآورد ارزش شرکت خدمات ارتباطی رایتل، سهم 4 درصدی این شرکت از اپراتورهای همراه بر اساس تعداد مشترکین فعال نسبت به سهم 56 درصدی شرکت همراه اول مبنای ارزشگذاری بوده است. 95 درصد رایتل در اختیار شستا است.
-
نیروی برق خلیج فارس دارای یک نیروگاه 990 مگاواتی گازی است که بر مبنای ظرفیت تولید 648 مگاواتی شرکت نیروگاه زاگرس کوثر ارزشگذاری شده است. 100 درصد این نیروگاه در اختیار مدیریت توسعه انرژی تامین است.
-
شرکت ایران سازه بر اساس شرکت سامان گستر اصفهان ارزشگذاری شده است.
-
ارزش شرکت کشت و دامپروری ملارد بر اساس نسبت تعداد دام به میانگین وزنی ارزش به تعداد دام در شرکت‌های دامداری موجود در بورس محاسبه شده است. 100 درصد این شرکت در اختیار صنایع عمومی تامین است.
-
با توجه به ارزش دارایی‌های بورسی و همچنین برآورد ارزش دارایی‌های غیر بورسی که در بالا به آن اشاره گردید، خالص ارزش دارایی‌های شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی 122،896 میلیارد تومان محاسبه گردیده است که به ازای هر سهم معادل 1،536 تومان خواهد شد.
دانلود متن کامل گزارش
آخرین گزارشات