تحلیل و بررسی شرکت پتروشیمی کرمانشاه - آذرماه 1400
شرکت پتروشیمی کرمانشاه در سال 1390 با نماد کرماشا در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد . فعالیت اصلی شرکت تولید اوره و آمونیاک که به ترتیب ظرفیت تولید سالانه این محصولات 686 و 396 هزار تن می‌باشد. مواد اولیه شرکت جهت تولید آمونیاک و اوره ، گاز طبیعی می‌باشد. مصرف گاز طبیعی شرکت به میزان 62،000 نرمال متر مکعب در ساعت است. این شرکت در شش ماهه اول سال 1400 جمعا بیش از 156 میلیون متر مکعب گاز طبیعی مصرف کرده است.
در حال حاضر پتروشیمی کرمانشاه به عنوان نخستین شرکت خصوصی تولید کننده اوره و آمونیاک در ایران به شکل سهامی عام در حال فعالیت است.مهم ترین سهامداران عمده این شرکت عبارت اند از : شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان با مالکیت 37.5 درصدی از سهام این شرکت و پس از آن گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان با درصد 21 از سهام این شرکت را به خود اختصاص داده اند.
قیمت فروش محصولات داخلی با توجه به سیاست های حمایتی دولت پایین تر از قیمت های جهانی می‌باشد، فروش اوره به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و اتحادیه های تعاونی و روستایی کشور با توجه به حداقل نرخ اوره فروش رفته در بورس کالا تعیین می‌شود، همچنین قیمت فروش محصولات صادراتی بر اساس قیمت های جهانی و پس از تائیدیه کمیته فروش صورت می‌پذیرد، لازم به ذکر است با توجه به شرایط تحریمی برای این شرکت به دلیل مقابله با از دست دادن بازار های صادراتی خود ناچار به اعمال تخفیف بر قیمت فروش محصولات خود هستند. سالانه 100 تا 150 هزار تن اوره صنایع پتروشیمی کرمانشاه به عراق صادر می‌شود. همچنین تا کنون دو محموله اوره پتروشیمی این شرکت به برزیل صادر شده است. سهم شرکت در بازار های داخلی و صادراتی در شش ماهه نخست سال 1400، مقدار 158،000 ،183،300 تن بوده است.
با بررسی گزارشات شش ماهه اول سال 1400 حجم کل فروش محصولات اوره و امونیاک شرکت معادل344،000 تن بوده است. پیش بینی وضعیت شرکت برای نیمه دوم سال و1400 و برآورد سود به ازای هر سهم با مفروضات زیر براورد شده است:
برای نیمه دوم سال دلار نیمایی 24،000 تومان، نرخ گاز خوراک 25 سنت ، نرخ اوره صادراتی 600 دلار با توجه به افزایش نرخ جهانی اوره در نظر گرفته شده و تورم سربار 20% لحاظ گردیده . مقدار تولید اوره و آمونیاک برای شش ماهه دوم سال به ترتیب 250،000 و 144،500 تن پیش بینی شده است.
نرخ سوخت نیز طبق لایحه بودجه اعلام شده برای سال آینده مشابه نرخ خوراک در نظر گرفته شده که این موضوع در صورت تصویب باعث کاهش سود هر سهم برای سال بعد خواهد شد. لازم به ذکر است در تحلیل انجام شده نرخ گاز سوخت 30 درصد نرخ گاز خوراک در نظر گرفته شده است."با استفاده از مفروضات ذکر شده و سایر پیش بینی های انجام شده سود هر سهم برای سال 1400 ، 10،045 ریال و همچنین برای سال بعد ، 13،101 ریال برآورد می‌شود"
دانلود متن کامل گزارش
آخرین گزارشات